నేడు, జూలై 7, 2025న, క్రిప్టో డెరివేటివ్స్ మార్కెట్లో పెట్టుబడిదారులు అత్యంత అప్రమత్తంగా ఉండాలని నిపుణులు హెచ్చరిస్తున్నారు. డేటా ప్రకారం, క్రిప్టో డెరివేటివ్స్ రిస్క్ ఇండెక్స్ (Crypto Derivatives Risk Index) “అధిక ప్రమాదం” (high risk) విభాగంలో కొనసాగుతోంది, ప్రస్తుతం 61 వద్ద ఉంది.1
రిస్క్ ఇండెక్స్ అంటే ఏమిటి మరియు అది ఏమి సూచిస్తుంది?
కాయిన్గ్లాస్ రీసెర్చ్ బృందం అభివృద్ధి చేసిన క్రిప్టో డెరివేటివ్స్ రిస్క్ ఇండెక్స్ (CDRI) క్రిప్టో డెరివేటివ్స్ మార్కెట్లో ఉన్న ప్రమాద తీవ్రతను కొలుస్తుంది.2 ఇది మార్కెట్ లీవరేజ్ (leverage usage), ట్రేడింగ్ సెంటిమెంట్ మరియు లిక్విడేషన్ రిస్క్ (liquidation risk) వంటి అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.3 ఈ ఇండెక్స్ 0 నుండి 100 వరకు స్కోర్ను కలిగి ఉంటుంది.4 అధిక ఇండెక్స్ విలువలు, ప్రస్తుత 61 వంటివి, మార్కెట్ “వేడెక్కింది” (overheated) లేదా గణనీయమైన ధరల కదలికలకు గురయ్యే అవకాశం ఉందని సూచిస్తాయి.5
అధిక రిస్క్కు కారణాలు మరియు పెట్టుబడిదారులకు సూచనలు:
- లీవరేజ్ వాడకం: అధిక లీవరేజ్ అంటే, తక్కువ పెట్టుబడితో ఎక్కువ విలువైన ట్రేడ్లను నియంత్రించడం. ఇది లాభాలను పెంచినట్లే, నష్టాలను కూడా విపరీతంగా పెంచుతుంది. మార్కెట్ వ్యతిరేక దిశలో కదిలితే, చిన్న ధరల మార్పులు కూడా పెద్ద నష్టాలకు, చివరకు లిక్విడేషన్కు దారితీయవచ్చు.
- లిక్విడేషన్ రిస్క్: క్రిప్టో మార్కెట్లలో లిక్విడేషన్ అనేది ఒక ట్రేడర్ యొక్క స్థానం స్వయంచాలకంగా మూసివేయబడటం. ఇది సాధారణంగా ట్రేడర్ యొక్క మార్జిన్ (హామీగా ఉంచిన నిధులు) వారి నష్టాలను కవర్ చేయడానికి సరిపోనప్పుడు జరుగుతుంది. అధిక రిస్క్ ఇండెక్స్ అంటే, మరింత మంది ట్రేడర్లు లిక్విడేషన్ ప్రమాదంలో ఉన్నారని అర్థం.
- అస్థిరత (Volatility): క్రిప్టో మార్కెట్లు సహజంగానే అత్యంత అస్థిరంగా ఉంటాయి.6 అధిక రిస్క్ ఇండెక్స్ మరింత అస్థిరతకు దారితీసే అవకాశం ఉందని సూచిస్తుంది, ఇది పెట్టుబడిదారులకు ఊహించని నష్టాలను కలిగించవచ్చు.7
ఈ పరిస్థితి పెట్టుబడిదారులు జాగ్రత్త వహించాల్సిన అవసరాన్ని సూచిస్తుంది, ఎందుకంటే అధిక అస్థిరత మరియు లిక్విడేషన్ సంఘటనల సంభావ్యత ఎక్కువగా ఉంది.8 ట్రేడర్లు తమ రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ వ్యూహాలను సమీక్షించుకోవడం, తక్కువ లీవరేజ్తో ట్రేడింగ్ చేయడం, మరియు స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్లను ఉపయోగించడం వంటివి పరిగణించాలి. ప్రస్తుత మార్కెట్ పరిస్థితి, అప్రమత్తతతో కూడిన విధానానికి పిలుపునిస్తోంది.
